Когато ни предстои да вземем кредит за покупка на жилище, една от най-големите дилеми е коя валута е най-подходяща. Това е много важен въпрос, защото ипотечните кредити се изплащат обикновено за 20-30 години. Много е важно какви ще бъдат месечните вноски по заема и какво ще е влиянието на валутата върху размера на месечната вноска.
Не разчитайте на поевтиняване на лева - банките са предвидили риска
Най-важното нещо, което трябва да знаете, преди да изберете валута, е, че лихвата за различните валути е различна. В момента българските банки предлагат кредити основно в 3 вида валути - лева, евро и щатски долари. Има и изключения някои трезори отпускат заеми и в швейцарски франкове.
По традиция средният българин предпочита кредитите в левове, защото си мисли, че при тях няма валутен риск. Хората се притесняват какво може да се случи, когато от валутен борд преминем към въвеждане на еврото, и очакват левът да поевтинее значително спрямо единната европейска валута. Мнозина си мислят, че вземайки кредит в лева, са застраховани и ако левът поевтинее значително, техният кредит ще се стопи и ще върнат по-малко пари на банките. Да, но не е така. Повечето от банките в България са предвидили клауза в договора за кредит, която гласи, че при икономическа нестабилност могат да превалутират кредита от лева в евро. И така какво се получава? Потребителят изтегля заем в лева и изплаща по-висока лихва и по-високи месечни вноски, за да не носи риск при падане на борда, като си мисли, че е защитен.
При най-малкия признак за икономическа нестабилност банката едностранно може да вземе решение да превалутира кредита в евро и се получава така, че клиентът плаща по-висока лихва и едновременно с това носи целия риск от евентуално падане на борда. Изборът определено не е добър. Затова не бих препоръчала да се вземат кредити в лева, които така или иначе не биха ви защитили от валутен риск.
Тук е моментът да отворя една скоба, че евентуалният риск от отмяна на валутния борд е голям балон, който се надува от различни кръгове в България. Целта им е дестабилизация и затова по всякакъв начин се лансират по медиите версии как бордът ще падне и едно евро ще струва 3 лева. Реалността обаче е съвсем друга. Няма такава опасност. Напротив трябва да се отчете оздравителното въздействие на борда върху българската икономика.
Унгарският форинт поскъпна след отвързване от еврото
На 23 февруари правителството и унгарската централна банка взеха решение да отвържат форинта от еврото, който дотогава се движеше в определен коридор от 10-15% отклонение. Така кабинетът на Дюрчани остави националната валута да плава - т.е. цената й да се определя от свободния пазар. Какво се случи?
Веднага след новината, вместо форинтът да поевтинее спрямо еврото, за ден унгарската валута поскъпна с над 2%. Нормално развитие, тъй като унгарската икономика се развива с два пъти по- бързи темпове от тази на страните от еврозоната.
В последните години ръстът на БВП в България се движи в рамките на 5 до 6%, докато този в ерозоната е около 2%. При тези икономически реалности няма как да се очаква, че левът ще поевтинее драстично спрямо еврото, ако бордът отпадне.
Все повече хора осъзнават, че е безсмислено да се вземат левови кредити, и се ориентират към такива в евро, които са с доста по-атрактивни лихвени нива. По-принцип най-предпочитани са заемите в единната европейска валута заради по-ниските лихви, следвани от левовите и накрая доларовите кредити. При някои банки лихвата по левовите и доларовите кредити е еднаква.
Опитът ми е показал, че към заемите в щатски долари няма почти никакъв интерес поради високите лихви и също така високата волатилност на долара спрямо еврото/лева. Това прави трудно предсказуеми в дългосрочен план вноските по кредит, деноминиран в долари.
Заеми във франкове или йени? Добра идея!
Все още за екзотика се считат кредитите в швейцарски франкове. Това са за момента най-нисколихвените кредити, но засега са малко банките, които ги предлагат. Една от причините е, че българите са по традиция по-консервативни и се страхуват да ползват екзотични валути по кредитите поради наличието на валутен риск. За сравнение в Румъния повечето банки предлагат кредити в швейцарски франкове и те са много добре приети от нашите северни съседи. Ако се
погледне преди години каква е била цената на швейцарския франк спрямо еврото, може да се види, че двете валути са се движили в относително тесни граници, което показва, че валутният риск е относително нисък, сравнен с ползата от по-ниските лихви и съответно по-ниски вноски по кредитите в швейцарска валута.
Очаквам скоро на българския пазар да се появят и предложения за кредити в японски йени. Тази валута обаче е по-рискова от горепосочените. При нея валутният риск ще е много по-висок, но лихвите ще са доста по-ниски, отколкото по предлаганите кредити в швейцарски франкове.
По принцип в периоди на висок икономически ръст на световната икономика по-изгодно е да се взимат кредити в нисколихвените франкове и йени. В периоди на икономическа нестабилност тези валути поскъпват и това стопява ползата от по-ниските лихви при тях.
